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2020-10-21收益率只有4.1的银行理财居然也爆雷,如何找到优质投资机会?


工行40亿理财产品爆雷的消息上周末传遍了投资圈。

据悉,由鹏华基金子公司鹏华资产管理有限公司作为管理人、工商银行代销的“鹏华聚鑫1号-25号资管计划产品”已全线违约,25只产品总规模或超40亿元,资金缺口或超20亿元。打破刚兑的监管要求之下,银行理财爆雷也不是第一次,但是这次工行的爆雷仍然让人瞠目。

首先是产品并非什么高收益产品,年化基准收益率只有4.1%、起投金额100万元、封闭6个月,产品评级为R3,属于平衡型产品(“理财产品的风险等级按照风险从小到大分别是:R1谨慎型、R2稳健型、R3平衡型、R4进取型、R5激进型)。产品面向的是高净值人群,而且是典型的低收益、低流动性产品,这种产品居然也爆雷,难怪震惊整个行业。

目前还没有关于这款产品具体情况的说明,工行和管理方鹏华资管对违约原因和投资标的情况均三缄其口,根据鹏华资管的公告,声称已经基本完成兑付工作,但在社交媒体上陆续有投资人称并不是公告所说的那样。

根据投资人透露的信息,工行曾给出第一版处理方案,兑付60%,被投资人集体拒绝。目前给出的方案是一次性兑付50%,余下48%转为工行理财,剩余2%作为该理财收益并且一年后才能兑付。

业界有传闻称这款产品此前投了海航债券,但消息真假未明。如果为真,那么就更让人费解,海航的债务情况业界都是清楚的。

原中国人民银行行长周小川此前曾经说过:10年后想要买年化3%的理财产品,可能要像汽车摇号那样,完全靠运气了。现在看来这并非危言耸听。

此前天首就曾注意到,多家银行开始停售多年期、高收益的理财产品,并提前终止此前销售产品的协议。而此次工行年化基准只有4.1%的理财产品爆雷更是对低利率时代投资的一记警钟。以前大家对高收益高风险产品的心理预期可能在年化10%以上,现在看来心理预期要大幅下调。

天首金融研究院首席经济学家王云鹏表示,人民银行统计的7月份储户存款减少了7195亿元,7月份的银行理财平均收益已经降到了4%以下,这是一个很重要的信号。

“熟知各种理财工具的朋友都很清楚,今年信托的中位区间早已经降到了7%-8%之间。在江浙地区,像江苏的盐城、常州、泰州,地方政府分别出台了硬性文件,要求以低成本新发的债券融资替换过去依靠信托形成的高成本融资。在优质资产比较稀缺的当下,也意味着投资人在各种渠道的投资回报日渐变薄。我们过去熟知的各种宝类投资,余额宝也好、京东金融上推出的各种互联网理财也好,其实都已经创下了历史新低。”

王云鹏表示,面对这样的市场情况,投资人需要把握好当下最后的时间窗口,把握住真正优质的资产,来进行合理的固收类资产的配置,用其中盈余的部分形成自身重要的权益类投资的安全保障,然后跟随公司在未来重大的转折期和机遇期,实现真正的财富跨越式发展。